Ученые ТПУ проверили, как кризисы и шоки влияют на готовность людей к долгосрочным сбережениям

Исследование поддержано грантом Российского научного фонда (№ 25-28-00472). Результаты работы ученых были представлены на VI Тихоокеанской школе-конференции по экспериментальной экономике.

Лабораторный эксперимент методологически был построен как ретроспективная симуляция реальной экономической истории России с 2000 по 2025 годы. В эксперименте участвовали 69 студентов технических специальностей первого курса. Их случайным образом разделили по контрольной и двум экспериментальным группам.

Игровая механика включала тренировочные и основные периоды, при этом она постепенно усложнялась и опиралась на реальные данные: инфляцию, ставки, кризисы. Вместо абстрактного объема сбережений ученые использовали интегральную метрику — уровень жизненной энергии.

Участникам эксперимента дополнительно предлагали инструменты для построения долгосрочных сбережений. Так, одна из экспериментальных групп использовала автоматическую подписку на программу долгосрочных сбережений с правом отказа, вторая экспериментальная группа — калькулятор визуализации будущих доходов. Контрольная группа не получала дополнительных инструментов.

Наше исследование отвечает на вопрос, можно ли сформировать у человека устойчивую привычку к долгосрочным сбережениям, если экономическая среда остается изменчивой — с кризисами, инфляцией, скачками ставок и рисками потери дохода. Мы хотели понять, воспроизведут ли молодые люди, которые не застали эти периоды, поведение своих родителей и бабушек. Результаты эксперимента показывают, что в целом логика сбережений сохраняется: люди несут деньги в банк, реагируют на кризисы, но автоматические механизмы работают не так, как ожидалось,

— отмечает один из авторов исследования, доцент отделения экономики и организации производства Эльмира Кашапова.

Результаты эксперимента показали, что автоматическая подписка на программу долгосрочного сбережения с правом отказа не дала значимого прироста сбережений участников. Калькулятор будущих доходов оказался эффективен на входе, он способствовал вовлечению людей переводить в программу собственные средства из наличных. Однако, как подчеркивают исследователи, калькулятор не стал доказанным механизмом регулярных накоплений.

Отдельный блок исследования был посвящен анализу реакции на шок увольнения. Все участники проходили через ситуацию риска потери работы и увольнение. Так, после первого увольнения уровень жизненной энергии снизился у 78,3 % участников, после второго — менее чем у 30 %.

«Мы выделили три группы участников по реакции на увольнение: „сейверы “, которые не теряли уровень энергии, „потерявшие один раз “ и „лузеры “, потерявшие энергию оба раза. Исследования показали, что „сейверы “ активнее вкладывались в программу долгосрочных сбережений. У „лузеров “ значения были значительно ниже. При этом тип реакции на увольнение не зависел от уровня финансовой грамотности — у всех участников он был примерно одинаковым», — добавляет Эльмира Кашапова.

Результаты эксперимента ученых легли в основу практических рекомендаций. Так, по словам исследователей, необходимо снижать барьеры входа в программу долгосрочных сбережений и учитывать ликвидность, направлять интервенции на формирование финансовой подушки безопасности и ресурсов, а не на исправление поведенческого типа.

«Основной прирост сбережений дает социально-демографический и финансовый блок показателей. Значимыми факторами оказались ипотека, доход, богатство. Те, кто вносил средства в программу долгосрочных сбережений, имели более высокие медианные значения», — отметили исследователи.

В исследовании принимали участие сотрудники отделения экономики и организации производства Бизнес-школы Томского политехнического университета и ТГУ.

Источник: Служба новостей ТПУ